Khi tham gia vào chương trình đầu tư định cư EB-5, nhiều nhà đầu tư đặt toàn bộ sự chú ý vào việc lấy thẻ xanh, mà quên mất một khía cạnh không kém phần quan trọng: làm sao để rút vốn hoặc thu hồi khoản tiền đã đầu tư.

Thực tế cho thấy, việc “thoát EB-5” – tức là rút vốn, yêu cầu hoàn vốn, hoặc xử lý khi dự án gặp thất bại – thường khó khăn hơn rất nhiều so với giai đoạn đầu tư ban đầu. Chính vì thế, việc có một luật sư đầu tư độc lập đồng hành từ đầu là yếu tố then chốt giúp bạn không rơi vào thế bị động nếu có sự cố xảy ra.

Những điều khoản “khó thoát” đã được ký ngay từ đầu

Ngay khi bạn đặt bút ký vào các văn bản như Subscription Agreement, Limited Partnership Agreement, hay Private Placement Memorandum (PPM), bạn đã vô tình chấp nhận nhiều điều khoản ràng buộc kéo dài 5 đến 7 năm, thậm chí lâu hơn.

Nhiều điều khoản giới hạn quyền của bạn, ví dụ như không được rút vốn trước thời hạn nếu không có sự đồng ý từ chủ đầu tư, hoặc thứ tự hoàn vốn đặt bạn vào vị trí thấp nhất sau các chủ nợ khác. Có những hợp đồng còn giới hạn khả năng khởi kiện, yêu cầu phải qua trọng tài trước, hoặc đặt ra thời hạn rất ngắn để khiếu nại. Nếu không có luật sư xem xét kỹ lưỡng, bạn có thể không nhận ra những bất lợi tiềm ẩn này.

Khi có vấn đề, đã quá muộn để “lật lại giấy tờ”

Rất nhiều nhà đầu tư chỉ tìm đến luật sư khi dự án chậm tiến độ hoặc không hoàn vốn đúng như cam kết. Tuy nhiên, vào thời điểm đó, phần lớn quyền lợi của bạn đã bị giới hạn bởi những gì bạn đã ký.

Dòng tiền có thể đã bị phân phối cho các chủ nợ lớn như senior lenders, và bạn có thể đã từ bỏ quyền khởi kiện thông qua một điều khoản miễn trừ trách nhiệm (waiver of liability) mà bạn không hiểu rõ lúc ký. Trong hoàn cảnh đó, khả năng hành động pháp lý để bảo vệ mình gần như không còn.

Luật sư đầu tư không chỉ đọc hợp đồng – họ giúp bạn chủ động từ đầu

Một luật sư đầu tư độc lập, đặc biệt là người có chuyên môn về luật chứng khoán và đầu tư, không chỉ đơn thuần kiểm tra câu chữ trong hợp đồng. Họ giúp bạn đánh giá mức độ minh bạch trong cấu trúc dòng tiền và cơ chế hoàn vốn.

Họ phân tích cách phân phối lợi nhuận (distribution waterfall), xác định xem bạn có quyền biểu quyết, quyền yêu cầu báo cáo định kỳ, hay quyền yêu cầu hoàn vốn sớm nếu có vi phạm từ phía bên dự án. Quan trọng hơn hết, họ sẽ cảnh báo bạn nếu dự án có cấu trúc tài chính không bền vững, hoặc chứa đựng nguy cơ thất bại cao mà bạn chưa nhận ra.